Uma das maneiras que empresas encontram para ter liquidez imediata e, dentre outros
objetivos, sanar o descasamento do fluxo de caixa, é a securitização. Por isso, ela é uma
ferramenta financeira muito utilizada por diversas organizações no mercado.
A seguir, entenda o que é, para que serve e os benefícios da securitização.
O que é securitização?
Securitização é uma estratégia adotada por empresas para converter recebíveis em títulos
negociáveis no mercado financeiro (como as debêntures).
Esses recebíveis nada mais são do que pagamentos futuros provenientes de títulos de
créditos (duplicatas, cheques e notas promissórias) e outros documentos representativos de
direitos e obrigações (contratos, pedidos de fornecimento, recebíveis de cartões de crédito
etc.).
Em outras palavras, a securitização refere-se ao ato de antecipar recebíveis.
Portanto, entenda que, ao securitizar, a organização recebe antecipadamente os valores
que teria a receber, porém com deságio, mas pode utilizar a quantia imediatamente para os
fins que desejar.
Para que serve a securitização?
A securitização é uma alternativa para as empresas alavancarem o capital de giro correndo
baixo risco. Aqui você pode se perguntar: “ok, mas se meu negócio precisa de fluxo de caixa
imediato, por que não solicitar um empréstimo?”.
Quando uma empresa opta por pegar um empréstimo, precisa se sujeitar ao cálculo de
parcelas que caibam dentro do que o banco entende ser a capacidade mensal de
pagamento. Isso faz com que o prazo de parcelas fique muito esticado e,
consequentemente, aumente o custo financeiro total.
Por sua vez, na securitização, a empresa não pega recurso emprestado, mas antecipa um
crédito que já é seu, geralmente com prazo de operação menor, o que torna a operação, em
si, menos onerosa.
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Como a securitizadora pode impulsionar o seu negócio?
Quais os benefícios para empresas e investidores?
Ao obterem capital imediato por meio da securitização de recebíveis, as empresas passam a
ter dinheiro em caixa para investir em melhorias e impulsionar o negócio. Isso impede que a
organização tenha que comprometer o balanço financeiro.
Outro benefício é que, embora o valor total recebido ao securitizar seja menor que o devido,
ele entra em caixa rapidamente e pode ser usado para sanar o descasamento do fluxo de
caixa.
Do lado dos investidores, é uma possibilidade de obter rendimentos maiores no formato
renda fixa, pois eles conseguem ter acesso ao investimento em debêntures, lastreadas nos
recebíveis adquiridos, com taxas de remuneração superiores à do mercado,
Aqui na Recin, por exemplo, dispomos de opções de investimentos por meio de debêntures
com rentabilidade pré-fixada, que são garantidas e lastreadas pelos créditos adquiridos das
empresas clientes.
Como fazer para securitizar seus recebíveis?
Primeiro, entenda que em um processo de securitização existem três partes envolvidas:
- Cedente ou originador: é o credor ou a empresa que tem valores a receber;
- Securitizadora: responsável por comprar os créditos e transformá-las em ativos a serem negociados com investidores;
- Investidor: pode ser pessoa física ou jurídica que comprará as debêntures e injetará recursos na securitizadora.
Então, observe que a securitizadora faz a ponte entre o cedente e os investidores. Por isso,
caso sua empresa precise de liquidez no fluxo de caixa, é importante contar com o apoio de
uma securitizadora.
A Recin possui uma equipe especializada, altamente treinada para atuar com diligência.
Para saber como podemos ajudar a sua empresa, entre em contato pelo WhatsApp (47)
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